鋁是最重要的有色金屬和工業基礎原料之一，是一種國家戰略物資，被廣泛應用于國民經濟的各個領域，市場需求量巨大。但原鋁生產卻消耗大量的電力、煤炭等資源，同時產生明顯的污染和二氧化碳排放，因此，被國家列入限制類發展的產業。

　　再生鋁生產則與原鋁有著本質的不同，其主要原材料為廢鋁，可以不斷循環利用，具有節約資源、減少鋁礦資源對外依賴、環保的特點以及經濟優勢，相比原鋁生產大幅節約土地、水電資源，是有色金屬行業循環經濟建設的重要組成部分。特別是在“雙碳”目標戰略下，面對電解鋁產能“天花板”，發展再生鋁產業不但是解決鋁工業發展資源的重要途徑，也是實現鋁行業碳減排的主要途徑之一，不屬于“兩高”之列，是國家明確支持、鼓勵發展的產業。隨著生態文明和美麗中國建設不斷深入，綠色低碳發展的戰略部署貫徹落實，再生鋁產業的發展將被賦予了更多時代責任。

表1：再生鋁與原鋁特征對比

 

　　2021年7月，國家發展改革委印發的《“十四五”循環經濟發展規劃》強調指出，發展循環經濟是我國經濟社會發展的一項重大戰略。“十四五” 時期我國進入新發展階段，開啟全面建設社會主義現代化國家新征程。大力發展循環經濟，推進資源節約集約利用，構建資源循環型產業體系和廢舊物資循環利用體系，對保障國家資源安全，推動實現碳達峰、碳中和，促進生態文明建設具有重大意義。

　　《規劃》要求，要以習近平新時代中國特色社會主義思想為 指導，深入貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會精神，按照黨中央、國務院決策部署，立足新發展階段、貫徹新發展理念、構建新發展格局，堅持節約資源和保護環境的基本國策，遵循“減量化、再利用、資源化”原則，著力建設資源循環型產業體系，加快構建廢舊物資循環利用體系，深化農業循環經濟 發展，全面提高資源利用效率，提升再生資源利用水平，建立健 全綠色低碳循環發展經濟體系，為經濟社會可持續發展提供資源保障。

　　《規劃》明確提出，到2025年，循環型生產方式全面推行，綠色設計和清潔生產普遍推廣，資源綜合利用能力顯著提升，資源循環型產業體系基本建立。廢舊物資回收網絡更加完善，再生資源循環利用能力進一步提升，覆蓋全社會的資源循環利用體系基本建成。資源利用效率大幅提高，再生資源對原生資源的替代比例進一步提高，循環經濟對資源安全的支撐保障作用進一步凸顯。到2025年，再生有色金屬產量達到2000萬噸，其中再生銅、再生鋁和再生鉛產量分別達到400萬噸、1150 萬噸、290 萬噸，資源循環利用產業產值達到5萬億元。

一、原鋁、再生鋁的“前世”“今生”

　　傳統原鋁生產是以鋁土礦為原料，經氧化鋁電解生成電解鋁(鋁水)，電解鋁可以鑄造成鋁錠或添加合金元素后生產鋁合金制品，以使其達到某種特定的性能。被廣泛應用于航空航天、建筑交通、電子通訊和國防軍工等領域。目前，鋁合金是僅次于鋼鐵的第二大金屬結構材料，正向著高強、高韌、耐腐蝕和材料/結構一體化方向發展。

圖1：鋁工業產業鏈(來源百度圖片)

　　再生鋁主要是以鋁合金的形式出現的，是由廢舊鋁和廢鋁合金材料或含鋁的廢料，經重新熔化提煉而得到的鋁合金或鋁金屬，是金屬鋁的一個重要來源。其生產過程省去了繁雜的采礦過程，避免了原生鋁生產過程中大量赤泥的產生。能耗方面，再生鋁所使用的主要燃料為天然氣等，幾乎沒有以電力作為熔煉能源的再生鋁企業。在廢棄物排放方面，有限的廢水通過簡單沉淀之后就可循環使用，完全實現零排放。終端主要應用在汽車、摩托車、機械設備、通信電子和家電家具行業中。

圖2：再生鋁產業鏈(來源百度圖片)

二、鋁工業及再生鋁產業發展現狀

　　中國已成為世界鋁工業大國，截至2020年底，規模以上企業超過2900家，形成了完整的產業且相對安全的產業鏈，布局不斷優化，產品質量和技術裝備水平顯著提高，能耗及排放水平國際領先，綠色發展水平不斷提升，創新發展能力不斷提高。中國有色工業協會數據顯示，2020年我國氧化鋁、電解鋁、鋁加工材的產量分別為7313萬噸、3708萬噸、3738萬噸，全球占比分別為53%、57%、58%。

　　再生鋁方面，經過多年發展，我國再生鋁產量保持持續增長，原料市場逐漸以國內為主，進口原料品質大幅提升，產業結構進一步優化，規模化、集聚化、上下游協同化發展進一步加強，環保水平及綜合處置能力不斷提升，原生+再生進一步融合，資本市場迅速加入，新建項目投資創近年新高。中國有色金屬工業協會再生金屬分會數據顯示，2020年，我國再生鋁產量繼續保持增長，產量達740萬噸，同比增長2.1%。截至2020年中國是世界上最大的回收鋁生產國及消費國，從絕對值來說回收鋁重量約占全球年產量的1/3。

　　據阿拉丁調研數據顯示，我國再生鋁企業目前產能在30萬噸以上的企業有9家、10萬噸-30萬噸(不含)的企業有20家、產能5萬-10萬噸(不含)接近40家，2021年1-6月份再生鋁新增產能接近90萬噸，主要分布在云廣西、云南、山東、安徽等地。

圖3：2003-2020年原鋁、再生鋁產量 圖4：2012-2025年再生鋁產能統計及預測

三、原鋁、再生鋁工藝路線

　　原生鋁是一種通過開采鋁礦得到的天然鋁礦石，再經過電解槽提煉出來的純鋁。

圖5：鋁工業路線圖譜(來源：華創證券)

　　再生鋁生產企業主要通過回收各種廢舊鋁資源，進行分選、預處理、熔煉和鑄錠，生產再生鋁合金產品。

圖6：再生鋁工藝路線圖譜

　　在國家不斷限制電解鋁產能以及鋁土礦為非再生資源的大背景之下，將再生鋁產業作為主導產業有助于減少對國內鋁礦開發以及電解鋁制造所形成的資源消耗和能源消耗，也可以減輕對環境的壓力，更加有利于鋁業市場的健康穩定和長期發展，再生鋁產業作為綠色、循環經濟的代表越來越受到國家的重視。

四、再生鋁節能減排效果顯著

　　據測算，與原生金屬生產相比，生產1噸再生鋁所需能源僅相當于原鋁的5%左右，節能3443千克、節水22立方米、減少固體廢物排放20噸。同時，可以減少二氧化碳0.8噸，免剝離地表土0.6噸，免采掘礦石6.1噸，污染物排放僅相當于原鋁生產全過程產生的污染物的10%， 還可以盡可能地回收生產過程中所產生的新廢料，節省了成本，建立起穩定的供應鏈。“十三五”期間，我國再生鋁產量總計約3480萬噸，與生產等量的電解鋁相比，少開采鋁礦石13920萬噸、節能1.2億噸標準煤、節水7.7億立方米、少排放二氧化碳3.8億噸，減少固體廢物排放6.96億噸。

表2：再生鋁與原鋁能耗、排放比較

　　中國有色金屬工業協會負責人前不久表示，有關部門已經研究制訂了《有色金屬行業碳達峰實施方案》，提出要在2025年力爭率先實現碳達峰，這一計劃比全國實現碳達峰目標的時間至少提前5年。根據安泰科數據，2020年我國80%的電解鋁生產使用煤電，鋁冶煉環節(氧化鋁、電解鋁、再生鋁)的二氧化碳排放量約為5.25億噸，約占有色金屬行業排放量的77%，占全國總排放的5%。僅依靠增加清潔能源比例難以實現碳中和遠景目標，必須增加再生鋁使用占比，發揮更大的資源保障作用，將承擔起碳減排的歷史使命。

　　2020年4月份，歐洲鋁業協會宣布啟動《再生鋁行動計劃》，力爭到2050年再生鋁能占到鋁供應量50%，替代高碳排放強度的進口原鋁，在降低進口鋁依賴度的同時，達到降低碳排放46%的目的。

五、發展再生鋁產業時不我待

　　1.提高再生鋁回收和利用比率是實現鋁行業碳減排的主要途徑之一

　　再生鋁產業具有節約資源、節約能源和保護環境的優勢，是鋁工業可持續發展的重要途徑，尤其在我國鋁土礦資源匱乏和國家大力推動節能減排、綠色發展以及實施“碳達峰碳中和”戰略的形勢下，發展再生鋁產業具有更加重要的意義。

　　有色金屬行業中，鋁行業碳達峰是重中之重。根據有色金屬工業協會數據顯示，2020年我國有色金屬行業二氧化碳排放量約6.6億噸，占全國總排放量的4.7%，鋁工業二氧化碳排放量約5.5億噸，占有色金屬行業的83%，其中電解鋁碳排放量4.2億噸，是有色金屬行業的主要排放來源。此外，預計有色金屬行業碳排放峰值將于2025年后達到，其中鋁產業峰值為6億噸，有色金屬行業峰值為7.5億噸，再生鋁對電解鋁的加速替代將成為推動有色金屬行業碳排放下降的主要因素。

　　2.發展再生鋁可以有效彌補原鋁潛在供應缺口

　　中國是有色金屬的消費大國，卻又是有色金屬資源短缺的國家，銅資源嚴重不足，鋁、鉛、鋅、鎳資源保證程度不高，有色金屬礦產資源供給不足已經成為我國可持續發展的重要制約因素。在礦產資源爭奪處于劣勢的情況下，發展再生鋁產業成為我國鋁工業可持續發展的必經之路。

　　“雙碳”背景下，預計鋁供需緊張格局將進一步擴大，鋁價或維持高位，且有進一步增長潛力，再生鋁或進入量價齊升高景氣階段。新型城鎮化建設、新能源汽車推廣、輕量化進程、“一帶一路”建設等不斷深入推進及新能源產業不斷發展將帶動鋁材需求維持較高增速，再生鋁或為未來主要供給增量。

　　3.能耗“雙控”下，發展再生鋁是有效彌補鋁工業“減產能”的重要路徑

　　2020年，我國電解鋁全年產量達到3724萬噸，產能達到4256萬噸，已逼近合規產能紅線，意味著電解鋁行業的增量空間已經十分有限。加上上游火電鋁碳排放一旦超標，將會直接影響到下游原鋁行業產能。

　　與此同時，為響應脫碳承諾采取的雙控措施包括對能源強度和溫室氣體排放的約束，導致國內一些鋁生產省甚至執行工業限電措施，預計將導致鋁年產能被大幅削減約300萬噸，同時亦造成新建項目的延誤。受冬季減產的季節影響，預計2021年第四季度中國的鋁減產幅度將擴大。我國電解鋁綜合交流電耗水平已經達到國際先進水平，進一步下降的空間已經很小，因此大力發展再生鋁產業將是補充我國鋁工業“雙控”下“減產能”的關鍵結構性措施。

六、發展再生鋁產業政策支持

　　再生鋁行業屬于再生資源和循環經濟的范疇，行業的良性發展具有重大的經濟、社會和環境價值，近年來國家相繼出臺多個政策性文件，大力支持循環發展。隨著再生鋁產業規模化、裝備技術現代化速度不斷加快，再生鋁有望替代電解鋁成為我國鋁消費的主要供應來源。

表3：再生鋁產業發展相關政策

七、正確對待和認識再生鋁與“兩高一資”

1.何謂“兩高一資”

　　“兩高一資”顧名思義是指高能耗企業、高污染企業和資源產品企業。2005年，《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要》明確提出：“控制高耗能、高污染和資源性產品出口……促進國內產業升級”，在產業經濟、商品貿易等領域，開始將“高耗能、高污染和資源性”稱為“兩高一資”，將具有這3種特點的行業稱為“兩高一資”行業，生產過程中具有這3種特點的產品稱為“兩高一資”產品。

　　我國對“兩高一資”行業有明確的規定，限制或禁止高污染、高能耗、消耗資源性外資項目準入，而對于能夠緩解“兩高一資”發展的，比如發展循環經濟、可再生能源和生態環境保護等方面，則明確鼓勵。

2.再生鋁產業是“三低循環”產業

　　如前所屬和系列數據證明，再生鋁產業鏈條不需要采礦、電解等環節，是名副其實的低能耗、低排放、低資源消耗產業，是循環經濟產業重要的組成部分，是屬于國家明確鼓勵發展的綠色環保產業，絕對不是“兩高一資”行業。而電解鋁生產加工決定了其能耗高、污染重，成為包括我國在內的很多國家限制或不擴大電解鋁生產的重要原因，對于有色金屬生產、消費大國，且資源、能源相對短缺的國家，大力發展并重視利用再生鋁極其重要。

3.辯證的看待再生鋁產品出口和“資源”特性

　　我國再生鋁產業起步較晚，在技術、裝備、回收利用率等方面與國外循環經濟發達國家相比還有一定差距，需要我們去學習、去借鑒和技術裝備引進、交流。

　　另一方面，受國內鋁產品報廢周期、回收體系、稅收政策、公眾認知等因素影響，國內資源暫時無法滿足再生鋁產業發展原料需求，需要從國外進口品質高，符合國家標準的再生鋁原料。

　　再者，再生鋁加工復出口貿易是將從國外進口的再生鋁原料進行加工后出口的一般貿易或來料加工貿易，是正常的市場行為和國際貿易需求，而非“資源”的流失，需要辯證的看待，而非“兩高一資”的“資源性產品出口”。

　　最后，再生鋁(主要產品是未鍛軋鋁合金)與電解鋁目前只是同屬于7601稅則號下，而非真正意義上的再生鋁等同于電解鋁，亦或是同屬于“兩高一資”類。

八、再生鋁產業發展思路

　　再生鋁產業不但在節約能耗方面有著巨大的潛力和優勢，而且隨著再生鋁生產加工工藝持續提高和精細化管理水平不斷提升，《有色金屬行業碳達峰實施方案》落地執行，產量的提高，再生鋁產業的重要性將越來越明顯，將具有更大更廣闊的需求和利用空間，必將成為我國應對鋁供應缺口，早日實現碳達峰、碳中和的重要舉措。

　　再生鋁產業要堅持綠色低碳發展引領，將綠色、低碳、循環發展理念貫穿于再生鋁產業發展全過程、全鏈條;充分利用國際國內兩個市場，堅持雙循環發展，拓寬進口原料范圍，促進海外布局，進一步強化健全國內回收體系、原料保障體系，確保原料穩定供應;加強基礎研究，加快實現技術設備的現代化、自動化、智能化和保級利用，提高分揀加工的科學化、精細化水平，提升關鍵技術水平和智能化水平，加強成套設備的研究和應用;進一步完善再生鋁產業發展標準體系建設，促進產業集約化、規范化發展，推動產業園區化、規模化發展;注重鋁灰渣等危廢處理伴生新市場的開拓與發展，加強上下游產業鏈協同發展，積極融入“一帶一路”建設，加快國際化發展進程，全面推動再生鋁產業高質量發展，推動鋁工業可持續發展，助力碳達峰、碳中和目標早日實現。“雙碳”目標大背景下，再生鋁產業發展比任何時期都更具理論和現實意義，也比任何時期更具必要性和可行性。新時期，推動再生鋁產業綠色、低碳、循環發展將有助于由“鋁工業大國”向“鋁工業強國”的轉型，有助于有色金屬行業碳達峰碳中和目標的實現。再生鋁產業不屬于“兩高”產業，屬于循環經濟產業，是生態文明建設的重要組成部分，是雙碳目標實現的重要途徑和關鍵領域，再生鋁產業發展任重道遠，使命光榮，責任重大!